Ֆրեյդը ծնվել է 1856ին Մորավիայում, որը հատված է պատկանող Ավստրալիային։ Մորավիայից ընտանիքը հեռանում է Լայպցիգ, սակայն գործերը Զիգմունդի հոր, այնքան էլ լավ չեն ընթանում։
Զիգմունդի հետ շատ էր պարապում մայրը։ Նա կրտսերն էր ութ երեխաներից և սովորելու նկատմամբ ամենահակվածը։ Զիգը չգիտեր ինչ պրոֆեսիա ընտրեր և տատանվում էր։ Հետո որոշում է ընդունվել բժշկական ֆակուլտետ, բայց այդքան էլ դա իրենը չէր համարում։ Հումանիտար ուղվածությունը առավել էր նրան գրավում և միայն 1873ից հետո Ֆրոյդը ուղղությունը իր տեսավ բնագիտականի մեջ։
Զիգը սկսեց անատոմիա ուսումնասիրել ու տարվեց դրանով։ Պսիխոանալիզով նա սկսեց տարվել 1885ին, երբ ծանոթացավ Ժանա Շարկո անունով թերապևտի հետ։ Հետագայում Զիգմունդի թողած գրքերը փոխեցին պատկերացումները պսիխոանալիզի մասին ու նորովի ուսումնասիրման առիթ դարձան։
Զ․ Ֆրեյդի տեսական պեղումները պրակտիկորեն ևս կիրառվել են նրա կողմից, հետագայում շատ պսիխոանալիստների, որոնք հիմնվել են Զիգմունդի պեղումների վրա ու լայնորեն ուսումնասիրել։